म्यूचुअल फंड में एक्सपेंस रेश्यो:

म्यूचुअल फंड में एक्सपेंस रेश्यो क्या है और यह हमारे रिटर्न को कैसे प्रभावित करता है?

एक्सपेंस रेश्यो

म्यूचुअल फंड चुनते समय, आपको विभिन्न मानकों पर इसका फैसला करना चाहिए, जैसे कि इसके बेंचमार्क और श्रेणी औसत, इसके परिसंपत्ति आवंटन पैटर्न और फंड प्रबंधक के इतिहास के संबंध में इसके पिछले प्रदर्शन। एक अन्य मानदंड जो आपको उपयुक्त फंड का चयन करने में मदद कर सकता है, उसका एक्सपेंस रेश्यो  है।

एक्सपेंस रेश्यो वार्षिक शुल्क है कि सभी फंड या ईटीएफ अपने शेयरधारकों को चार्ज करते हैं। यह फंड शुल्क के लिए प्रत्येक वित्तीय वर्ष में कटौती की गई संपत्तियों का प्रतिशत व्यक्त करता है, जिसमें प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक शुल्क, परिचालन लागत और फंड द्वारा किए गए सभी अन्य संपत्ति-आधारित लागत शामिल हैं।

पोर्टफोलियो लेनदेन शुल्क, या ब्रोकरेज लागत, साथ ही शुरुआती या स्थगित बिक्री शुल्क एक्सपेंस रेश्यो में शामिल नहीं हैं। एक्सपेंस रेश्यो, जिसे फंड की औसत शुद्ध परिसंपत्तियों से काटा जाता है, दैनिक आधार पर अर्जित किया जाता है।

यदि फंड की संपत्तियां छोटी हैं, तो इसका एक्सपेंस रेश्यो काफी अधिक हो सकता है क्योंकि फंड को प्रतिबंधित परिसंपत्ति आधार से अपने खर्चों को पूरा करना होगा। इसके विपरीत, जैसे ही फंड की शुद्ध संपत्ति बढ़ती है, एक्सपेंस रेश्यो को आदर्श रूप से कम करना चाहिए क्योंकि व्यापक आधार पर व्यय फैलता है। फंड अपने कुल व्यय अनुपात को बनाने वाले खर्चों के सभी या एक हिस्से को छोड़ने का भी विकल्प चुन सकते हैं।

• एक्टिव फण्ड की तुलना में पैसिव फण्ड में आम तौर पर कम एक्सपेंस रेश्यो होता है।
• रेगुलर प्लान की तुलना में म्यूचुअल फंड डायरेक्ट प्लान में कम एक्सपेंस रेश्यो होता है।

एक्सपेंस रेश्यो का प्रभाव

यदि आप 10 रुपये के एनएवी पर म्यूचुअल फंड में 1 लाख रुपये निवेश करते हैं और एक वर्ष के बाद एक्सपेंस रेश्यो 2% है, तो एनएवी पर 12% का लाभ होता है। इसलिए, 1 लाख रुपये का मूल्य 1.12 लाख रुपये हो गया है।

हालांकि, 2% चार्ज की कटौती के बाद, राशि घटाकर 1.09 लाख कर दी गई है, जो 2,240 रुपये के नुकसान करता है। यह दीर्घ अवधि में निवेश के मूल्य को कम कर सकता है।